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當前觀察：睿遠基金最新持倉曝光：趙楓，傅鵬博逆勢加倉新能源和光伏，規(guī)模下滑背后份額雙雙逆勢上揚

2022-10-27 08:58:14 來源：英為財情

財聯社10月27日訊（記者沈述紅）備受市場矚目的“個人系”公募睿遠基金旗下三只公募基金三季報已在10月26日悉數披露，明星基金經理趙楓、傅鵬博的最新持倉也得以曝光。

(資料圖片)

三季報顯示，趙楓管理的睿遠均衡價值三年，以及傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠成長價值，在三季度的凈值回撤均超過了17%，規(guī)模也分別下降了27.31億元和52.93億元，不過份額卻都在逆勢增長。

在調倉布局上，趙楓增持了寧德時代、碧桂園服務、美團、東方雨虹、偉明環(huán)保，減持了思源電氣、華潤啤酒、萬華化學、三諾生物等股；傅鵬博逆勢增持了前期跌幅較大的新能源和光伏板塊，包括寧德時代、金博股份、廣匯能源，通威股份、邁為股份和東方雨虹也得到不同程度加倉。

傅鵬博表示，自己在疫苗、創(chuàng)新藥、慢病治療等子板塊都有布局，個股持有周期相對較長。對于新能源板塊出現的技術迭代、競爭格局變化、公司核心壁壘的消長，他也會保持緊密跟蹤。

趙楓認為，經過前期的大幅下跌，即使考慮到增長放緩，很多公司的估值已經非常有吸引力，他愿意更加樂觀一些去看待未來。

趙楓：增持新能源、光伏、醫(yī)藥

知名基金經理趙楓管理的睿遠均衡價值三年三季報顯示，該產品三季度回報-17.86%。與之相對應的是，該基金9月底規(guī)模較二季度末的164.30億元下降了27.31億元，為136.99億元。不過，其份額較二季度末卻增加了1.65億份，為184.56億份。

倉位上，睿遠均衡價值三年三季度末股票倉位為90.09%，較二季度末的91.21%略有下滑。同期，該產品持股集中度進一步提高，前十大重倉股占基金資產凈值比為53.05%，較二季度末增加2.31個百分點。

截至三季度末，睿遠均衡價值三年前十大重倉股依次為：中國移動、萬華化學、寧德時代、碧桂園服務、美團、三諾生物、東方雨虹、思源電氣、偉明環(huán)保、華潤啤酒。

這之中，思源電氣和華潤啤酒被趙楓新進為該產品前十大重倉股，持股數分別達1480萬股、900萬股，二季度末重倉的吉利汽車、東方財富則已退出其前十大重倉股行列。不過，和中報披露的持倉相比，該產品在三季度對思源電氣和華潤啤酒均進行了不同程度減持，持倉數較上期分別減少5.70%、3.70%。

同時被減持的，還有中國移動、萬華化學、三諾生物?；谌径饶┰摦a品持有中國移動的股票數量占基金資產凈值的比重已達到9.72%，臨近10%的持有上限，趙楓對這只股票的減持或屬于被動減持。

另外，趙楓還在三季度增持了寧德時代、碧桂園服務、美團、東方雨虹、偉明環(huán)保。9月底，該產品持有碧桂園服務的股票數量達7000萬股，較上一季度持股數增幅接近翻番。

趙楓在三季報中表示，宏觀因素的不確定仍然是投資面臨的最大挑戰(zhàn)。未來一段時間投資、消費和出口三個宏觀經濟的主要驅動力都存在較大的不確定性，如果缺乏強有力的逆周期政策推動，宏觀經濟對企業(yè)盈利的壓力和居民投資消費意愿的影響仍會繼續(xù)，投資的挑戰(zhàn)也會繼續(xù)存在。

另一方面，他認為，經過前期的大幅下跌，即使考慮到增長放緩，很多公司的估值已經非常有吸引力。尤其是一些受宏觀經濟影響較小、收入和盈利比較穩(wěn)定、企業(yè)持續(xù)經營風險較小的公司，無論是從資產負債表還是從自由現金流回報看，都已經較其他資產類別有明顯的吸引力，只是當前受宏觀趨勢和市場信心的影響表現較弱。

“當前時點，海外投資者對未來的預期已經比較悲觀，中國資產的估值水平在全球看也處于最低分位的水平；但相較于很多國家，中國仍然有較大的政策回旋空間，我們愿意更加樂觀一些去看待未來?！壁w楓稱。

睿遠均衡價值三年2022年三季度末前十大重倉股 傅鵬博：逆勢增持新能源和光伏板塊

三季度末，傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠成長價值規(guī)模為271.95億元，較二季度末的324.88億元下降了52.93億元。伴隨著規(guī)模下滑的，是這只產品三季度凈值回報率-17.14%。

雖然回撤不小，但睿遠成長價值的份額同樣有所提升，其三季度末基金份額為184.56億份，較二季度末增加了1.89億份。

倉位上，該產品9月底的股票倉位為91.41%，較二季度末略微下降，但依舊保持高倉位運作；基金持股集中度進一步提高，三季度末的前十大重倉股占基金資產凈值比為50.79%，較二季度末增加了5.23個百分點。

與年中相比，睿遠成長價值三季度組合前十大品種和排序有了變化，表現相對較好的是電信運營商及煤炭資源股，而與光伏相關的公司以及估值相對較低的化工公司防御能力較好，其余重倉股跌幅較大。從重倉股持倉量看，對于跌幅較大的新能源和光伏板塊，傅鵬博進行了逆勢增持。

截至三季度末，睿遠成長價值前十大重倉股依次為：中國移動、寧德時代、立訊精密、萬華化學、三安光電、金博股份、廣匯能源、通威股份、邁為股份、東方雨虹。

和二季度相比，睿遠成長價值混合三季度新進寧德時代、金博股份、廣匯能源為前十大重倉股，此前重倉的吉利汽車、沃森生物、國瓷材料退出前十大重倉股行列。與中報數據相比，寧德時代成為傅鵬博三季度增持幅度最猛的股票，三季度持股數增至439.35萬股，較二季度增長三倍有余，一躍至其第二大重倉股。

傅鵬博在三季度還增持了通威股份、邁為股份和東方雨虹，同時減持了中國移動、立訊精密、萬華化學、三安光電。

睿遠成長價值2022年三季度末前十大重倉股展望四季度，海外加息所依據的數據能否出現拐點，國內疫情和經濟沖擊的邊際變化是傅鵬博關注的焦點。前三季度跌幅居前的醫(yī)藥板塊中，傅鵬博在疫苗、創(chuàng)新藥、慢病治療等子板塊都有布局，個股持有周期相對較長。

對于新能源板塊出現的技術迭代、競爭格局變化、公司核心壁壘的消長，他表示自己會保持緊密跟蹤?！敖衲陚鹘y(tǒng)能源的表現突出，這是短暫的‘復興’，還是較長時間的‘景氣’，我們也會動態(tài)評估。”

而隨著上市公司前三季度的財務報表將陸續(xù)公布，傅鵬博稱自己也會依此評估組合標的的經營現狀和中期展望，動態(tài)調整，挖掘新股，優(yōu)化組合。